根据债券形式的不同，我国的国债被分为记账式国债与储蓄式国债两类。记账式国债又名“无纸化国债”，是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并通过证券交易所的交易系统发行和交易，是一种可以记名、挂失的国债品种。而储蓄国债是财政部面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名的国债品种，包括凭证式和电子式。

那么，对于记账式国债与储蓄式国债，二者的特点分别是什么？他们之间的区别又有哪些呢？

记账式国债的特点

记账式国债采用面向国债承销团成员公开招标的方式发行。其参与主体包括从事国债承销业务的商业银行、证券公司、保险公司和信托投资公司等金融机构。按机构类型看，主要包括中资银行、证券公司、外资银行、保险公司以及政策性银行等各类机构。

记账式国债主要的特点包括以下五个方面：

1、资金安全：记账式国债是以国家信誉为担保的，投资者在购入记账式国债后持有到期由财政部兑付本金，信用等级较高。

2、免征利息税：按国家相应规定，认购国债利息免税。因此持有记账式国债的投资者在享受高利率的同时还可以免缴利息税。

3、收益高：目前交易所国债的收益率普遍高于同期储蓄存款利率，也高于同期发行的储蓄式国债。

4、品种多样化：目前已经上市交易的记账式国债有30只左右，且可选择的期限较多，从3个月到50年的都有。同时，因为记账式国债的发行量较大，在债券市场上更容易买到。

5、流动性较好：记账式国债上市后随时可以通过证券市场进行买卖，也可以记名、挂失，交易方式灵活。

储蓄式国债的特点

储蓄式国债有纸质的，也有电子的。纸质的被称为储蓄国债（凭证式），电子的被称为储蓄国债（电子式）。与其他种类的国债相同，储蓄式国债以国家信誉为担保，信用等级较高，然而储蓄式国债在购买后的半年内不能提前兑取，不可以上市流通交易，并且固定利率的储蓄式国债不能抵御通货膨胀，也无法规避加息风险。

记账式国债与储蓄式国债的区别

1、发行对象不同：记账式国债个人和机构都可购买，而储蓄式国债仅限个人投资者购买。

2、流通方式不同：记账式国债可以在上交所、深交所或是银行柜台上市流通，其二级市场交易价格由市场决定，投资者可随时变现；储蓄国债不可以上市流通，但可以按有关规定提前兑取，按实际持有时间及相应的利率档次计付利息。

3、票面利率确定机制不同：记账式国债的票面利率是由国债承购包销团成员投标确定的；储蓄式国债的利率是财政部和中国人民银行，参照同期银行存款利率及市场供求情况等因素确定。相比储蓄式国债来说，记账式国债的利率要低一些，例如目前3年期和5年期的记账式国债的利率分别在2.8%和2.9%左右，比同期的储蓄国债低了1%以上。

4、债权记录方式不同：记账式国债通过债券托管系统记录债权，投资者购买记账式国债必须开设账户；购买储蓄国债则不需开设账户，由发售银行向投资者出示凭证式国债收款单作为债权记录的证明。

5、到期前变现收益预知程度不同：记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，到期前市场价格（净价）有可能高于或低于发行面值；而购买储蓄式国债的投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，并且本金通常不会低于购买面值，不必承担由于市场利率变动而带来的价格风险。